法人机构识别编码 (LEI) 是正在印度崛起的新星。来自多个监管机构的强制要求浪潮已经可以利用 LEI 在不同应用中提供交易信任和透明度的独特能力，LEI 的采用也因此而不断增长。然而，在由微型、小型和中型企业 (MSME) 推动的印度经济中，还有一个非常受欢迎的副作用，即法规推动了全国 LEI 发放的增加。LEI 作为促进商业的一个不可或缺的工具，其日益正常化意味着比以往任何时候都更多的中小微企业有机会接触和获得一个可以帮助他们正式跨国界核实其身份的识别编码。因此，它开启了他们参与全球贸易和融资机会的潜力——许多人是第一次。
本博文总结了有关印度 LEI 的监管发展。它还探讨了全国范围内对一个普遍认可和值得信赖的机构识别编码接受度的日益增高，如何能够进一步加强区域中小微企业，这些企业已经占到了印度国内生产总值的近三分之一。
要求在印度获得发展势头
在过去五年中，印度一直在积极倡导 LEI，而且监管势头，加上 LEI 的发放，在继续增长中。三家著名的监管机构在这段时间内发布了六项 LEI 要求和一项推荐书。
印度储备银行 (RBI) 是 LEI 的早期支持者，早在 2017 年就将其作为印度卢比利率衍生品、外汇衍生品和信用衍生品场外交易 (OTC) 市场所有参与者的必要条件。随后在同年的 11 月，RBI 对印度银行的所有大企业借款人进一步分阶段引入了 LEI。因此，自 2019 年 12 月底起，没有 LEI 的实体将不被授予风险总额为 5 亿印度卢比或以上的信贷融通的更新或增强。2022 年 4 底，针对风险敞口在 5000 万印度卢比至 5 亿印度卢比之间的借款人的单独 LEI 路线图已经发布。
在随后的几年里，RBI 又陆续发布了三项要求：
另一个认识到有机会从 LEI 中获益的监管机构是印度证券交易委员会。2018 年 10 月，它建议在商品衍生品市场上使合格的外国机构使用 LEI。印度保险监管和发展局 (IRDAI) 随后在 2020 年 6 月强制要求所有保险公司及其交易额超过 5 亿印度卢比的企业借款人使用 LEI。
LEI 发放的持续上升
这些 LEI 的强制要求和建议的综合影响是，广泛的印度公司和组织现在首次被要求获取 LEI。近年来，整个印度对 LEI 的需求增加，反映在了印度于 2020 年和 2021 年均位居 GLEIF 前五大 LEI 发行增长最快的司法管辖区的地位上。在这两年中，该国的年度发行量分别增长了 45.6% 和 62.4%。
到 2021 年底，GLEIF 报告说，全国发放的 LEI 总数已经达到 76,432 个。GLEIF 的预期是，随着越来越多的实体因现有和未来的强制要求而注册 LEI，今年及以后的需求将继续成倍增长。
在一个独立但互补的发展中，全球法人机构识别编码体系最近已经扩大，以服务于区域 LEI 需求的进一步预期增长。2022 年 3 月，Rubix Data Sciences 宣布它已成为印度首家验证代理机构。Rubix 将与 Legal Entity Identifier India Ltd. (LEIL) 一起合作，以帮助客户获取 LEI。LEIL 是 GLEIF 认可的 LEI 发放机构，也是 Clearing Corporation of India Ltd 的全资子公司。
验证代理框架由 GLEIF 于 2020 年 9 月发起，使金融机构、认证机构和金融科技组织能够利用“了解您的客户”和“反洗钱”入门流程，简化其客户对 LEI 的访问。验证代理在全球 LEI 体系中起到重要作用。通过为客户群配备 LEI，验证代理可以提升金融包容性，同时创造了价值和机会，例如，由于更便利的交易对手方验证和简化的跨境支付构成的跨境供应链关系。
对中小微企业有什么更广泛的好处？
那么不断进步的 LEI 监管环境，加上 LEI 发放的增加，是如何为印度中小微企业的发展提供基础的？
中小微企业代表印度经济重要和充满活力的部分，为国家的经济和社会发展做出了重要贡献。根据官方资料，在最后一次统计中 (2015-16 年)，印度估计有 6,339 万家中小微企业，在 2018-19 年，这个企业群负责创造全国 30.27% 的国内生产总值。然而，由于无法向外界证明自己的身份或交易历史，许多人在进行国际贸易或获得融资方面遇到困难。
随着 LEI 作为整个印度经济的一个关键业务推动者的日益“正常化”，由于在某些交易中的监管执行，越来越多的中小微企业被暴露在 LEI 之下，甚至有义务获取 LEI。至少人们的认识在不断提高，而且随着验证代理框架在当地的启动，获取也肯定会变得更容易。由于有许多相关的好处，获得强有力的商业证明的能力，包括可用于数字化可信赖的商业身份，对许多小企业来说可能是变革性发展。国际贸易伙伴关系的简化，信贷融资的可能性，以及更多获得金融服务的机会，只是其中几个最显著的例子。而且，我们不要忽视加强印度中小微企业的金融和供应链包容性将对国家经济产生的影响。资本流入的增加将大幅促进印度的经济发展。
因此，尽管印度的监管机构打算利用 LEI 的优势来提高银行和金融服务生态系统内的信任和透明度，但重要的是要承认并赞同他们通过在全国范围内推动 LEI 的采用来推动更广泛的经济利益。它们有可能为印度中小微企业在全球经济中蓬勃发展创造条件，促进广泛采用国际上公认的可信赖和可核实的身份。
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Xue Tan 是 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 的亚洲地区商务发展负责人。在此之前，Tan 女士曾就职于国内的澳新银行（ANZ）北京办事处，负责现金管理和 KYC/AML 流程。Tan 女士拥有曼海姆商学院的 MBA 学位。
