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金融稳定理事会(FSB)关于 LEI 实施的全新同行评审报告:重申 LEI 的可观效益及金融稳定理事会对于全球 LEI 更广泛使用的承诺

GLEIF 欢迎金融稳定理事会对于扩大 LEI 采用,并使机构和市场参与者充分了解 LEI 益处的建议


作者: Stephan Wolf

  • 日期: 2019-06-13
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金融稳定理事会(FSB)最近发布了全新关于法人机构识别编码实施的专题评审报告 (LEI)。金融稳定理事会的同行专题评审报告的目标为:鼓励跨国及跨行业实施的一致性;(在可能的情况下)评估标准及政策的预期效果达成程度;识别评审领域中的差距和弱点,并令此建议成为金融稳定理事会成员可能的后续措施。

由于同行评审报告提供了 LEI 实施的客观评估,由此产生的建议旨在解决识别的问题,并促进 LEI 更广泛的采用,因此 LEI 利益相关者熟悉 LEI 的内容可为其带来极大价值。因此,本篇博文的目标旨在阐述关键成果和建议,并着眼于支持金融稳定理事会在全球的 LEI 利益相关者之间‘传播讯息’。

金融稳定理事会是负责监测全球金融体系,并提出相关建议的国际性机构。金融稳定理事会促进国际金融稳定;它协调国家财政机构与国际标准制定机构,旨在制定出强有力的监管、监督及其他金融行业政策。它通过提倡在各个行业和辖区一致地实施这些政策,以此营造公平竞争的环境。金融稳定理事会是 Global Legal Entity Identifier Foundation(GLEIF)的创始机构。

强制要求使用 LEI:可令监管机构和市场参与者显着受益

本报告指出自从全球 LEI 体系在 2012 年获得 G20 的支持以来,便“成功投入运作中”,在 200 多个国家中超过 140 万个机构均使用 LEI 作为唯一身份识别的用途。本报告强调了金融稳定理事会大多数的司法管辖区,强制要求至少在一个领域中使用 LEI,而当 LEI 被强制要求成为国际标准制定或多个细分市场的一部分时,LEI 的采用已获得空前成功。在某些金融细分市场中已达成广泛的覆盖率,其中包括场外交易(OTC)衍生品及证券市场。在这些领域中,LEI 最接近 G20 目标下列目标的达成:“鼓励全球采用 LEI 以在识别和管理金融风险中支持职权机构和市场参与者。”

本篇评审报告强调 LEI 具有多种监管用途,由于 LEI 具有全球法人机构识别标准化的能力,从而支持大型数据库的管理及分析。本篇评审报告也重申了 LEI 对于监管机构和市场参与者可带来可观效益。本报告阐述了 LEI 的实施,可通过追踪机构、产品及司法管辖区之间的市场滥用,提升“监管机构”的监督。LEI 也可以协助监管机构及市场参与者,对于来自于多个资料来源的机构细致化数据进行汇总以及更为灵活的检索 […],以及对手方风险、互联性 […] 及复杂的集团结构 […] 的分析。在某些司法管辖区,LEI 也可用于征信报告及支持银行的解决方案 […] 多个金融机构及贸易联盟都曾经呼吁各机构强制要求使用 LEI […],以帮助监管报告,并提升效率,以及降低客户身份识别、交易过程及数据聚合的成本。”

特别值得注意的是,本报告中传达了在金融行业中有大量对于 LEI 的倡导。这一受众群似乎广泛认识到 LEI 所带来的现有和潜在利益,GLEIF 因此受到鼓励。

后续步骤:克服障碍让 LEI 的采用有所突破

虽然 LEI 在符合 G20 目标方面已经取得了进展,但是还需更加努力才能提升 LEI 在证券及衍生品市场以外的使用。这将有利于新的行业或监管用途的案例,并有助于达到转折点,使市场参与者自愿接受,促进 LEI 进一步的采用。在金融稳定理事会各地区的司法管辖区之间,LEI 采用的平衡也需要有所提升;覆盖率目前集中在加拿大、欧盟及美国。在国内及国际层面均需更加努力,通过克服下列在本篇评审报告中识别的障碍,促进 LEI 的采用并提升优势:

  • 当前的业务模式并未向参与者清楚说明目前使用 LEI 的优势与成本之间的关系。
  • 2 级(关系)数据的 LEI 覆盖率不足。
  • 与其他识别编码的链接不足(尤其是商业注册)。

GLEIF 欢迎金融稳定理事会的建议
金融稳定理事会在确认全球 LEI 更广泛的使用,以达到 G20 目标的承诺上是清晰明确的。为了支持这个目标,金融稳定理事会概述了四大建议,面向:金融稳定理事会成员的司法管辖区;金融稳定理事会本身;相关的标准制定机构和国际组织;以及 LEI 监督管理委员会(LEI ROC)和 GLEIF。

对金融稳定理事会的司法管辖区的建议包括:强烈鼓励机构针对场外交易衍生品向交易信息库报告的数据,要求使用 LEI 以进行法人机构身份识别;可要求在特定机构身份识别的报告或披露框架中,进行 LEI 的使用及年检;以及更广泛而言,探索促进 LEI 进一步采用的方式。

相关于金融稳定理事会本身的责任,金融稳定理事会承诺:探索 LEI 在其工作中的潜在作用;与标准制定及行业机构合作,以促进所有集团实体及全球系统重要金融机构的主要对手方,与中央对手方的清算成员及其最终母公司,采用 LEI;并通过与标准制定及行业机构合作,促进在支付讯息中 LEI 采用的高效实施,协助解决一些代理银行关系的衰退问题。

金融稳定理事会建议相关的标准制定机构(巴塞尔银行监管委员会(BCBS)、支付和市场基础设施委员会(CPMI)、国际保险监督官协会(IAIS)、国际证监会组织(IOSCO)),及国际组织(国际货币基金组织(IMF)、经济合作与发展组织(OECD)、世界银行),应该审查并考量在其工作中纳入或强化 LEI 的引用。其中的目标旨在促进机构及市场参与者的相关 LEI 使用的推行。

向 LEI 监督管理委员会及 GLEIF 提出的建议摘要如下:

  • 考虑强化 LEI 业务模式,降低机构取得和维护 LEI 的成本及行政负担。
  • 考虑数据质量流程改进,提升 LEI 数据的可靠性,并优化其可用性。
  • 与行业及公共部门合作,以提升对于 LEI 优势的意识,并鼓励自愿性采用 LEI。
  • 提升 2 级(关系)数据的范围及可用性。

GLEIF 热烈欢迎金融稳定理事会及同行评审报告的建议。所有致力于促进全球 LEI 采用,及提升监管机构及市场参与者优势的目标,均须被正面看待,并且竭力所能地追求。

数据质量的管理早已是 GLEIF 内部着手进行工作的核心,相关建议已得到切实关注。已建立的数据质量管理计划确保 LEI 保持行业标准,最适合就唯一法人机构识别管理之目的,提供公开、可靠数据。GLEIF 关注进一步提升所有 LEI 数据 - 谁是谁的 1 级数据及谁拥有谁的 2 级数据 - 的质量、可靠性和可用性,进而保证市场参与者通过 LEI 群组数据提供的大量信息获益。

作为下一个步骤,GLEIF 将会审查及评估所有建议,并着眼于内部调整,以最佳方式响应,并支持金融稳定理事会促进 LEI 在全球更为广泛采用的目标。我们期待持续报道相关进展。基于合作精神,我们鼓励 LEI 其他的利益相关者充分考虑金融稳定理事会的建议。一如既往的是,GLEIF 十分欢迎相互意愿的合作。

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关于作者:

Stephan Wolf 是 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 的首席执行官。2023 年,他当选为德国国际商会 (ICC) 的董事会成员。2021 年,他加入了一个全新的行业咨询委员会 (IAB),而该委员会是全球 ICC 数字标准倡议 (DSI) 的一部分。在该委员会中,他担任“可信技术环境”工作流的联合主席。在 2017 年 1 月至 2020 年 6 月期间,Wolf 先生担任国际标准组织技术委员会 68 FinTech 技术咨询组 (ISO TC 68 FinTech TAG) 共同召集人。2017 年 1 月,Wolf 先生被 One World Identity 评为 100 位顶级领导人之一。他在创建数据业务和全球实施战略方面拥有极为丰富的经验。他的整个职业生涯领导了核心业务和产品开发战略的改进。Wolf 先生于 1989 年合作创立了 IS Innovative Software GmbH,最初担任董事总经理一职。后来,他被任命为该公司继任企业 IS.Teledata AG 执行董事会的发言人。这家公司最后并入了互动数据公司 (Interactive Data Corporation),而 Wolf 先生在该公司担任 CTO 一职。Wolf 先生拥有法兰克福大学企业管理专业的本科学历。


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