新闻与媒体 GLEIF 博客

从交易对手的识别到商业价值:LEI 在资本市场的使用

McKinsey & Company 和 GLEIF 的联合白皮书指出,LEI 在资本市场中于客户关系的整个生命周期中的其他应用


作者: Stephan Wolf

  • 日期: 2017-11-24
  • 浏览数:

最近由 McKinsey & Company 和 Global Legal Entity Identifier Foundation(GLEIF),所发布的白皮书名为 ‘法人机构识别编码:交易对手唯一 ID 的价值’(‘The Legal Entity Identifier: The Value of the Unique Counterparty ID’ (请参考下列‘相关链接’),明确说明了法人机构识别编码(LEI)在资本市场中于客户关系的整个生命周期中的应用。LEI 在这个行业中的主要价值来自于减少新增客户的成本,以及减少与股票、债券和其他证券交易处理相关的中台和后台业务活动成本。

这个博客进一步观察在新增客户流程中 LEI 的运用。但是 LEI 在内部运营的应用也很重要。内部运营团队不断扩大推广 LEI ,使其成为总汇并统一客户贸易信息的主要属性,该贸易信息经常存储在不同的内部系统中,并标上不同的客户 ID 码标签。他们发现到通过 LEI 的使用,可以简化并加速内部沟通和贸易一致性的相关工作。

LEI 在资本市场的使用

随着在美国的《多德-弗兰克法案》,和《欧洲市场基础设施监管规则》的实施,LEI 的使用在行业中得到进一步的推广。从那时候开始,银行也观察到在场外交易(OTC)衍生品的交易中,可以立即识别交易对手这一能力的益处。尤其是,他们发现了 LEI 在资本市场中于客户关系的整个生命周期中的其他应用。

通过 LEI 创造商业价值:客户的加入

客户的加入已经成为另一个新兴领域,在该领域中银行开始使用 LEI 作为高效率的识别编码。这对于和了解您的客户(KYC)要求和文件管理相关的活动而言,尤其准确。

在了解您的客户(KYC)的流程中,公司通过健全的尽职调查,致力于核实他们客户的编码。在这些流程中一致性的缺乏,意味着银行要花费大量的时间与资源来进行这件事。银行的不同区域可能针对相同的客户,会使用不同的识别编码,而且银行所聘雇的供应商,可能使用他们自己的识别编码,来协助收集与了解您的客户(KYC)的相关信息,而使得事情更加地复杂化。是这应该是件简单的工作,但事实上却成为一件复杂、耗时与动用大量资源的工作。

此外,这对客户还可能会有严重后果。例如,如果客户需要快速筹款,他们可能会下单去卖债券或股票。但是,银行可能很难立即找到文件,因为他们是以账户标示,而不是以法人机构 ID 标示,因此可能阻碍客户的账户交易。

相较之下,如果所有的组织在这个流程中,都使用 LEI 作为客户信息标示,这将会更具有效率和透明度。除了简化流程和确保优化的客户服务之外,LEI 也可以扩增 FTE 的能力,并使银行得以更加快速地和客户进行业务往来。一般而言,投资银行聘雇 1,000 至 1,500 位 FTE,他们专注于招商,而依据 McKinsey,客户加入的平均时间为 120 天。如果 LEI 可以更加广范地被采用,客户加入的时间可以大幅缩短,银行因此可以更加快速地和他们的客户进行交易,而招商团队也可以进行其他的职能工作。

研究成果白皮书在资本市场的招商与证券交易流程上,预估在贸易流程和招商费用上,推行 LEI 每年可以节省 10%。这对整体贸易流程和资本市场招商将可减少 3.5% 的费用,仅就全球投资银行的行业而言,每年就可节省 1.5 亿美元以上。

已经在贸易流程或招商方面,采用 LEI 的银行就可以体会到效率、速度和优化的客户服务。如果取得 LEI 的法人机构数量更多时,所有银行的效益将可大幅提升。更加具体而言,他们可以预期通过缩短与客户贸易的 ‘进入市场时间’,同时优化客户体验。

我们 GLEIF 在此积极鼓励各个组织在其日常流程中考虑采用 LEI,我们希望本白皮书将拓宽人们关于 LEI 潜在应用的了解,并且激发出关于其费用节省与效率好处的进一步辩论。LEI 的潜在应用远远超过当前的认知,GLEIF 很希望与各个部门中的其他组织探讨这个想法。

如果您希望对博文进行评论,请使用您的姓名来识别自己。您的姓名将显示在您的评论旁。不会公布电子邮件地址。请注意,访问讨论区或在其中发帖即表示您同意遵守GLEIF 博客政策条款,因此请仔细阅读该条款。



阅读先前全部 GLEIF 博文 >
关于作者:

Stephan Wolf 是 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 的首席执行官。2023 年,他当选为德国国际商会 (ICC) 的董事会成员。2021 年,他加入了一个全新的行业咨询委员会 (IAB),而该委员会是全球 ICC 数字标准倡议 (DSI) 的一部分。在该委员会中,他担任“可信技术环境”工作流的联合主席。在 2017 年 1 月至 2020 年 6 月期间,Wolf 先生担任国际标准组织技术委员会 68 FinTech 技术咨询组 (ISO TC 68 FinTech TAG) 共同召集人。2017 年 1 月,Wolf 先生被 One World Identity 评为 100 位顶级领导人之一。他在创建数据业务和全球实施战略方面拥有极为丰富的经验。他的整个职业生涯领导了核心业务和产品开发战略的改进。Wolf 先生于 1989 年合作创立了 IS Innovative Software GmbH,最初担任董事总经理一职。后来,他被任命为该公司继任企业 IS.Teledata AG 执行董事会的发言人。这家公司最后并入了互动数据公司 (Interactive Data Corporation),而 Wolf 先生在该公司担任 CTO 一职。Wolf 先生拥有法兰克福大学企业管理专业的本科学历。


此文章的标签:
客户关系管理, 数据管理, 数据质量, 全球 LEI 索引, Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), 了解您的客户(KYC), LEI 的业务案例, 开放数据, 风险管理