负责监督欧盟 (EU) 金融体系以防止和降低风险的欧洲系统性风险委员会 (ESRB)，于 2021 年 9 月，发表了一份不定期文件，讨论法人机构识别编码 (LEI) 的重要性。该文件强调了 LEI 所带来的机会，即不仅在金融市场，而且在全球范围内涉及法人机构的所有金融交易中，实现更快捷、更便宜和更安全的交易。在本篇博客中，GLEIF 欢迎 ESRB 提出的建议，并就法规如何帮助 LEI 实现这些建议提供了一个广泛的视角，即在成为世界数字化组织身份的事实形式的道路上克服障碍。
不仅在欧盟，而且在全球，对参与金融交易的机构进行清晰和正确的识别都是金融稳定的基本要素。ESRB 的文件认为：“LEI [...] 有望成为全球经济的识别编码。它提供了许多独特而重要的效益，因为它确保了所有司法管辖区都有一个标准和一种格式，可以用任何语言阅读，并提供了一个可以从世界任何地方搜索的信息的单一位置。”
GLEIF 乐见这一评估，并表示同意。
为了使 LEI 发挥这一作用，全球 LEI 体系现在需要扩大其最初的目的，即在资本市场上实现机构识别，并扩大其范围以包括企业对企业的交易。在这方面，使用案例是多方面的：通过依靠 LEI 而不是像今天这样的名称和文本解析，可以更有效和安全地实施发票流程。通过利用 LEI 和消除解析不同语言和字母的复杂性，贸易融资已经在以一种更有效的方式参与和进行。而且，正如金融稳定理事会的《加强跨境支付报告》第三阶段路线图所建议的那样，通过使用 LEI 来识别受益人和发起者，也可以显著改善跨境支付流程。
虽然 ESRB 文件认可 LEI 的广泛潜力，但它也强调了全球采用 LEI 的潜在障碍，包括金融和非金融的法人机构。其中包括与获得和更新 LEI 的成本相关问题，特别是与较小机构有关的问题；在金融服务部门之外对 LEI 缺乏兴趣和认识；以及在全球司法管辖区中缺乏使用 LEI 的法律规定。当前的年检率要求在法人机构发生变化时更新其参考数据，这对于某些监管目的来说也是不够频繁的，因为参考数据需要不断地更新以实现适当监管。
为了克服这些障碍，ESRB 文件建议将已建立的全球 LEI 发放体系，扩大到包括国家商业登记处，这些登记处可以在机构注册时发放 LEI，而金融机构可以通过承担注册代理或验证代理的角色来促进向其法人机构客户发放 LEI。
监管调整的选项
虽然 GLEIF 并非监管机构，但它可以提供操作性的观点，即全球法规如何在帮助全球 LEI 体系实现 ESRB 提出的建议方面发挥重要的支持作用。
公司法
在全球范围内探索公司法的修订，以授权通过每个司法管辖区的相关商业登记处向所有注册机构发放 LEI，这将消除在当前系统下由法人机构承担的成本和行政负担。如果 LEI 是由商业登记处发放的，这将转变为一个系统，事实上政府 (通过其商业登记处) 将根据官方商业登记处来源中已有的数据发放 LEI。
这方面的效益将会包括：
欧盟当局的反应
2021 年 12 月，欧盟委员会发布了《关于欧盟金融服务监管数据战略的通讯》——此处有链接。在此，委员会指出，它将在相关报告框架中提出修正案，系统地要求拥有 LEI 的机构报告 LEI，并在 2023 年前报告是否对更多的法人机构强制要求 LEI。例如，委员会建议在支付中进一步使用 LEI，并作为反洗钱的一揽子立法的一部分。
而在 2022 年 2 月，欧洲银行管理局 (EBA) 公布了对 ESRB 关于识别法人机构建议的回应。EBA 表示，它支持在欧盟层面对 LEI 的使用提出具有法律约束力的要求。此外，EBA 指出，它非常支持广泛使用 LEI 的任何努力，并期望在支付相关报告等领域强化 LEI 的使用。
反洗钱法
应对 ESRB 建议的另一种可能性是通过调整全球反洗钱法规。该法律可以被更新，以包括金融机构为了客户尽职调查措施的目的，对所有法人机构使用 LEI 的义务。
在这方面，实施工作将由银行部门推动，对法人机构来说成本非常低廉。金融机构已经可以成为验证代理或注册代理，与经认可的 LEI 发放机构合作，向其所有客户发放 LEI。这些运营模式已经存在于全球 LEI 体系中。
这也将有助于扩大全球覆盖率，因为参与金融交易的机构如果不在监管机构的司法管辖区内也必须遵守。这也将为
监管机构提供有关参与其市场的非司法管辖区机构的更高透明度。
对于验证代理的运营模式，生成 LEI 的额外成本相对较低，因为 LEI 的发放和更新已经嵌入到现有的客户引入和尽职调查流程中。在许多情况下，这些费用将由金融机构承担。在这种模式下，发放 LEI 的总成本也会降低，尽管降低幅度不如有商业登记处参与时一样大。
支付法
最后，也可以利用支付立法。使用 LEI 来识别支付的法人机构发起者和受益人，非常符合通过实施全球国际标准来提高国际效率的全球动力。由于 LEI 已经是 ISO 20022 框架内公认的身份标准，全球向 ISO 20022 金融信息传递标准的过渡也将使整合变得容易。正如上文关于反洗钱的讨论中所指出的，将 LEI 纳入支付将有赖于金融机构为其客户群获取和维护 LEI 提供便利。
对全球识别编码的需求正在不断增加，并因全球经济的数字化而加速。各地的企业和消费者将受益于协调一致地推动全球性的非专有标准，以准确地了解自己的生意对象，不仅在
跨境贸易方面，而且在网上购买、网上支付、开具发票和一系列其他相关活动方面。
更广泛地使用 LEI，首先强制要求向所有机构发放，将使公司能够以最低的成本对其他司法管辖区的全球投资者有更高的可见度。此外，它将使电子商务和所有数字交易的安全性得到加强。
这是个独特的机会。正如 ESRB 所指出的：“......已经就 LEI 达成了广泛的国际共识，使其与全球现有的其他区域和国际机构识别编码相比具有明显的优势。” 此外，全球 LEI 体系是唯一开放的、商业中立的和监管部门认可的系统，能够在各地所有法人机构之间建立数字化的信任。它是为公众谋利而建立，GLEIF 将继续推动其在全球尽可能广泛的法人机构中被采用和使用。
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Clare Rowley 是 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) 的业务营运主管。在加入 GLEIF 之前，Rowley 女士曾在美国联邦存款保险公司工作，她提出了改进银行解决方案的技术性举措，并为次级抵押贷款研究做出了贡献。Rowley 女士持有特許金融分析師 CFA® 证书，并拥有西北大学预测分析硕士学位。
