تحويل البيانات إلى فرص: مقياس الشهر - فهم المستوى 2

البيانات عالية الجودة هي أكثر من مجرد معيار - إنها ضرورة استراتيجية للثقة والالتزام وقابلية التشغيل البيني على مستوى العالم. في هذه المدوّنة، تسلط زورنيتسا مانولوفا، رئيسة إدارة جودة البيانات وعلوم البيانات في GLEIF، الضوء على أهمية فهم بيانات المستوى الثاني في ضمان معرفة مستخدمي البيانات "من يملك من" عبر مجموعات الشركات بأكملها، مما يعزز الاستقرار المالي والالتزام وممارسات الاستثمار المسؤولة.

---

---

في ظل اقتصاد عالمي مترابط بشكل متزايد، فإن قدرة المؤسسات على الثقة في البيانات واستخدامها بفعالية هي أساس الابتكار والنمو والقدرة التنافسية.

إن نظام البيانات عالي الجودة هو محرك للتغيير والابتكار يمكّن المؤسسات من تحديد الفرص الجديدة واغتنامها. وفي الوقت نفسه، يمكن أن يؤدي تدني جودة البيانات إلى عدم الكفاءة وتعريض المؤسسة لمخاطر تنظيمية ومخاطر تتعلق بالسمعة.

تلتزم GLEIF بتحسين جودة وموثوقية وسهولة استخدام بيانات معرّفات الكيانات القانونية. وقد نشرت منذ عام 2017 تقارير شهرية مخصصة لإظهار المستوى العام لجودة البيانات التي تم تحقيقها في نظام معرّفات الكيانات القانونية العالمي بشفافية.

وللمساعدة في توسيع نطاق فهم القطاع ووعيه بمبادرات جودة البيانات الخاصة ب GLEIF، تستكشف سلسلة المدونات الجديدة هذه المقاييس الرئيسية المضمنة في التقارير.

وتتناول مدونة هذا الشهر فهم المستوى الثاني، الذي يجيب على سؤال "من يملك من؟

" ولكن في عالمنا المالي المترابط اليوم، تتجاوز الشفافية معرفة اسم الشركة أو رقم تسجيلها إلى ما هو أبعد من معرفة اسم الشركة أو رقم تسجيلها، بل يتعلق الأمر بفهم من يقف وراءها حقًا. ولجعل ذلك ممكنًا، تم تقديم بيانات المستوى الثاني للإجابة على سؤال "منيملك من؟

في إطار نظام معرّفات الكيانات القانونية العالمي (GLEIS)، تحدد بيانات المستوى الثاني العلاقات من خلال تحديد الكيانات الأصل الموحدة المحاسبية المباشرة والنهائية فحسب، بل أيضًا الفروع الدولية وصناديق الاستثمار.

الشركة الأصل المدمجة المحاسبية المباشرة هي الشركة الأم الأدنى مستوى التي تدمج كيانًا ما في بياناتها المالية. وعلى النقيض من ذلك، فإن الشركة الأم المدمجة المحاسبية النهائية هي الشركة الأم ذات المستوى الأعلى التي لا يوجد لها شركة أم.

تتتبع GLEIF بيانات هذه العلاقة وتنشرها من خلال تقارير شهرية، مما يوفر الشفافية في اكتمال تقارير العلاقات بين الشركات الأم. يحسب مقياس العلاقات بين الكيانات الأصل عدد سجلات معرّفات الكيانات القانونية التي تحتوي على كيان أصل واحد صالح على الأقل (منشور أو منتهية)، بما في ذلك الكيانات الأصل المباشرة والنهائية والفروع، وباستثناء استثناءات الإبلاغ. واعتبارًا من تشرين الأول (أكتوبر) 2025، استوفى 135451 معرّف كيان قانوني مقياس العلاقات بين الكيانات الأصل. تُظهر المعلومات الكاملة للكيانات الأصل عدد سجلات معرّفات الكيانات القانونية التي تحتوي على مجموعة كاملة وموثقة من تفاصيل الكيانات الأصل، والتي تمثل 2,892,126 معرّف كيان قانوني - 93.13% من إجمالي مجتمع معرّفات الكيانات القانونية - لنفس الشهر.

وتوفر هذه المقاييس معًا صورة واضحة عن مدى شمولية الإفصاح عن علاقات الكيانات الأصل والملكية والحفاظ عليها عبر نظام معرّفات الكيانات القانونية العالمي، مما يعزز مهمة GLEIF في تعزيز الثقة والمساءلة والشفافية في النظام المالي العالمي. يساعد هذا الوضوح الجهات التنظيمية والشركات والمحللين على تقييم المخاطر عبر مجموعات الشركات بأكملها بدلاً من الكيانات الفردية، مما يعزز الاستقرار المالي والالتزام وممارسات الاستثمار المسؤولة.

عندما يقوم الكيان القانوني بالإبلاغ عن نفسه كصندوق استثمار، يتم تعريفه على أنه مخطط استثمار جماعي مملوك بشكل مستفيد من قبل العديد من المستثمرين ويديره نيابة عنهم مدير أصول أو، في بعض الحالات، من قبل الصندوق نفسه. في أكتوبر 2025، كان هناك 150,774 كيانًا مدرجًا كصناديق استثمار في نظام معلومات الاستثمار الجماعي، ويتم تصنيفها كذلك إلى ثلاثة أنواع رئيسية من علاقات الصندوق

• كيان إدارة الصندوق: الكيان القانوني المسؤول عن تكوين الصندوق وعملياته وإدارة المخاطر.

• الهيكل الجامع: الكيان الأم الذي يحتوي على عدة صناديق فرعية لكل منها أهداف استثمارية ومستثمرون وأصول وخصوم منفصلة.

• الهيكل الرئيسي المغذي الرئيسي: إعداد يستثمر فيه صندوق أو أكثر من الصناديق المغذية بشكل حصري أو شبه كامل في صندوق رئيسي واحد.

تعزيز تقارير المستوى الثاني

لتعزيز أساس شفافية البيانات التي تقوم عليها GLEIS، تلتزم GLEIF باستمرار بتعزيز جودة وسلامة بيانات العلاقات من خلال تقارير المستوى الثاني.

وتشمل المبادرات الرئيسية الأخيرة لتعزيز الإبلاغ من المستوى الثاني إضافة التحقق من جودة البيانات الصارم وإدخال علم مطابقة السياسات (PCF). وبالتوازي مع ذلك، تستكشف GLEIF استخدام الذكاء الاصطناعي (AI) لزيادة تحسين أتمتة ودقة استخراج بيانات العلاقات:

• تعزيز التحقق من جودة البيانات

كجزء من تحديثات وضع القواعد في عام 2025، اعتبارًا من 13 تشرين الثاني (نوفمبر)، أدخلت GLEIF التحقق من جودة البيانات لتعزيز دقة واتساق بيانات العلاقات، والتي ستنعكس في التقارير القادمة ولوحة معلومات جودة البيانات. صُممت هذه الفحوصات لضمان أن الروابط المُبلغ عنها بين الكيانات منطقية ومتوافقة مع قواعد الإبلاغ عن العلاقات ومعايير جودة البيانات المعمول بها. تشمل عمليات التحقق المحددة ما يلي: التحقق من تطابق عنوان المقر الرئيسي للفرع مع العنوان القانوني لمكتبه الرئيسي، والعكس صحيح؛ والتأكد من مطابقة حالات التسجيل للعلاقات أثناء عمليات النقل؛ والتحقق من أن الكيانات لا تدمج كيانات أخرى عندما يمنع شكلها القانوني مثل هذه العلاقات؛ والتأكد من أن الكيان لا يبلغ عن علاقة بين كيانين عندما يعني الشكل القانوني للكيان الأم أنه من غير المتوقع أن يدمج كيانات أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تستمر بعض عمليات التحقق الحالية في دعم سلامة سلاسل الكيانات الأم المباشرة المُبلغ عنها من خلال منع العلاقات الدائرية وضمان أن جميع الكيانات الأم المباشرة وفروعها تتلاقى على نفس الكيان الأم النهائي أو نفس الاستثناء في الإبلاغ. يتحقق هذا من أن الكيانات غير التابعة تقوم بالإبلاغ عن معلومات الوالدين الكاملة والمتميزة، مع إدارة الاستثناءات بعناية لتجنب التعارض مع سجلات العلاقات، ويؤكد أن العلاقات الفرعية تستخدم حالة التسجيل الصحيحة عندما يكون السجل غير نشط.

• تقديم علم توافق السياسات (PCF)

تم إطلاقه في نيسان (أبريل) 2024، وهو عبارة عن أداة بسيطة تحدد ما إذا كان كل سجل من سجلات معرّفات الكيانات القانونية يتوافق مع سياسات لجنة الرقابة التنظيمية العالمية (ROC). وأحد معايير تحديد حالة التوافق هو الإبلاغ من المستوى الثاني. إذا كان الإبلاغ من المستوى الثاني كاملاً، فهذا يعني أن الكيان القانوني قد أبلغ عن بيانات الكيانات الأصل المباشرة والرئيسية أو قدم أحد الأسباب المقبولة لعدم الإبلاغ عن هذه البيانات.

تُظهر الكيانات ذات الحالة المطابقة التزامًا قويًا بالشفافية والمساءلة. وتتيح معلومات الملكية التي تم التحقق منها مراقبة أكثر فعالية للمعاملات ورؤية أوضح لهياكل الشركات. ومنذ إطلاقه، ساهم منتدى إدارة الشركات في تحقيق تحسينات ملموسة في جودة بيانات المستوى الثاني - حيث ارتفعت مستويات المطابقة من 87.97% في أبريل 2024 إلى 89.62% في أكتوبر 2025.

• استخدام الذكاء الاصطناعي لاسترداد العلاقات

كما قامت GLEIF أيضًا بتجربة استخدام الذكاء الاصطناعي لأتمتة استخراج العلاقات بين الشركات الأم والشركات التابعة من التقارير السنوية غير المهيكلة. ويستفيد هذا النهج من النماذج اللغوية الكبيرة (LLMs) لقراءة التقارير السنوية للشركات مباشرة، وإنشاء قوائم الشركات الفرعية المنظمة، وتنقيحها من خلال عملية تحقق متعددة المراحل. يُظهر هذا المشروع التجريبي أن الاستخراج القائم على الذكاء الاصطناعي قابل للتطبيق ويمكن مقارنته بالطرق اليدوية، حيث يحدد عددًا مماثلًا من الكيانات وغالبًا ما يلتقط الشركات التابعة التي تغفلها المراجعات اليدوية. على الرغم من استمرار تحسن دقة الذكاء الاصطناعي، إلا أن النتائج المبكرة تشير إلى أن الجمع بين النهجين الآلي واليدوي يمكن أن يوفر التغطية الأكثر شمولاً في المستقبل القريب. وعلى الرغم من أن هذا العمل لا يزال في مراحله المبكرة، إلا أنه يسلط الضوء على إمكانات الذكاء الاصطناعي في استكمال عمليات التحقق من صحة البيانات الحالية وعمليات التحليل.

تحويل البيانات إلى فرص

تلعب هذه المبادرات مجتمعةً دورًا أساسيًا في ضمان أن تظل سجلات معرّفات الكيانات القانونية دقيقة وموثوقة وقابلة للتشغيل البيني عبر الولايات القضائية. ومع اعتماد مستخدمي البيانات والهيئات التنظيمية والمؤسسات بشكل متزايد على مجموعات البيانات عالية الجودة هذه، يكتسبون القدرة على بناء أنظمة أكثر ذكاءً وتحسين أتمتة الالتزام واكتساب رؤية أعمق لهياكل الملكية العالمية - مما يؤدي في النهاية إلى زيادة الثقة والمساءلة والابتكار في جميع أنحاء النظام الرقمي.

---