Transformer les données en opportunités : Métrique du mois - Compréhension de niveau 2

Les données de haute qualité sont plus qu'un repère - c'est une nécessité stratégique pour la confiance, la Conformité et l'interopérabilité à l'échelle mondiale. Dans ce blog, Zornitsa Manolova, responsable de la gestion de la qualité des données et de la science des données chez GLEIF, souligne l'importance de la compréhension des données de niveau 2 pour s'assurer que les utilisateurs de données savent " qui possède qui " dans des groupes d'entreprises entiers, renforçant ainsi la stabilité financière, la conformité et les pratiques d'investissement responsable.

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Dans une économie mondiale de plus en plus interconnectée, la capacité des organisations à faire confiance aux données et à les utiliser efficacement est le fondement de l'innovation, de la croissance et de la compétitivité.

Un écosystème de données de haute qualité est un moteur de changement et d'innovation qui permet aux organisations d'identifier et de saisir de nouvelles opportunités. Dans le même temps, une faible qualité des données peut entraîner des inefficacités et exposer l'organisation à des risques réglementaires et de réputation.

Le GLEIF s'est engagé à optimiser la qualité, la fiabilité et la facilité d'utilisation des données LEI. Depuis 2017, il publie des rapports mensuels dédiés pour démontrer de manière transparente le niveau global de qualité des données atteint dans le système Global LEI.

Pour aider à une compréhension et une sensibilisation plus large de l'industrie aux initiatives de qualité des données de GLEIF, cette nouvelle série de blogs explore les métriques clés incluses dans les rapports.

Le blog de ce mois-ci examine la compréhension du niveau 2, qui répond à la question "qui possède qui ?"

Les données de niveau 1 répondent à la question "qui est qui ?", mais dans le monde financier interconnecté d'aujourd'hui, la transparence va au-delà de la connaissance du nom ou du numéro d'enregistrement d'une entreprise - il s'agit de comprendre qui se cache vraiment derrière elle. Pour ce faire, des données de niveau 2 ont été introduites afin de répondre à la question "qui possède qui".

Dans le cadre du système Global LEI (GLEIS), les données de niveau 2 permettent de saisir les relations en identifiant non seulement les sociétés mères consolidantes directes et ultimes, mais aussi les succursales internationales et les fonds d'investissement.

La société mère consolidante à comptabilité directe est la société de niveau inférieur qui consolide une entité dans ses états financiers. En revanche, la société mère consolidante ultime est la société de niveau supérieur qui n'a pas de société mère.

GLEIF suit et publie ces données sur les relations dans des rapports mensuels, offrant ainsi une transparence sur l'exhaustivité des rapports sur les relations avec les parents. La métrique des relations avec les parents compte le nombre d'enregistrements LEI avec au moins une entité mère valide (PUBLIÉE ou LAPSÉE), y compris les parents directs et ultimes et les succursales, et à l'exclusion des exceptions de déclaration. En octobre 2025, 135 451 LEI répondaient aux critères de la métrique "relations avec les parents". Les informations complètes sur les parents indiquent le nombre d'enregistrements LEI avec un ensemble complet et vérifié de détails sur les parents, représentant 2 892 126 LEI - 93,13 % de la population totale des LEI - pour le même mois.

Ensemble, ces mesures fournissent une image claire de la manière dont les relations parentales et de propriété sont divulguées et maintenues à travers le GLEIS, renforçant la mission du GLEIF d'améliorer la confiance, la responsabilité et la transparence dans l'écosystème financier mondial. Cette visibilité aide les régulateurs, les entreprises et les analystes à évaluer les risques au sein de groupes d'entreprises entiers plutôt que d'entités individuelles, renforçant ainsi la stabilité financière, la Conformité et les pratiques d'investissement responsable.

Lorsqu'une entité légale se présente comme un fonds d'investissement, elle est définie comme un organisme de placement collectif détenu par plusieurs investisseurs et géré pour leur compte par un gestionnaire d'actifs ou, dans certains cas, par le fonds lui-même. En octobre 2025, 150 774 entités étaient répertoriées en tant que fonds d'investissement dans le GLEIS, et ces entités sont classées en trois catégories principales de relations avec les fonds :

• Entité de gestion du fonds : l'entité légale responsable de la constitution, des opérations et de la gestion des risques du fonds.

• Structure parapluie: une entité mère qui contient plusieurs sous-fonds, chacun ayant des objectifs d'investissement distincts, des investisseurs et des actifs et passifs séparés.

• Structure maître-nourricier: structure dans laquelle un ou plusieurs fonds nourriciers investissent exclusivement, ou presque entièrement, dans un seul fonds maître.

Amélioration des rapports de niveau 2

Afin de renforcer la transparence des données sur laquelle repose le GLEIS, le GLEIF s'est engagé à améliorer en permanence la qualité et l'intégrité des données relatives aux relations par le biais des rapports de niveau 2.

Les principales initiatives récentes visant à renforcer les rapports de niveau 2 comprennent l'ajout de contrôles rigoureux de la qualité des données et l'introduction de l'indicateur de conformité aux politiques (PCF). Parallèlement, le GLEIF étudie l'utilisation de l'intelligence artificielle (IA) pour améliorer l'automatisation et la précision de l'extraction des données sur les relations :

• Renforcement des Contrôles qualité des données

Dans le cadre des mises à jour de l'établissement des règles en 2025, à compter du 13 novembre, le GLEIF a introduit de nouveaux Contrôles qualité des données pour améliorer encore l'exactitude et la cohérence des données sur les relations, ce qui se reflétera dans les prochains rapports et le tableau de bord DQ. Ces contrôles sont conçus pour s'assurer que les liens déclarés entre les entités sont à la fois logiques et conformes aux règles de déclaration des relations et aux normes de qualité des données établies. Les contrôles spécifiques comprennent : la vérification que l'adresse du siège d'une succursale correspond à l'adresse légale de son siège social, et vice versa ; la confirmation de la concordance des statuts d'enregistrement des relations lors des transferts ; la validation que les entités ne consolident pas d'autres entités lorsque leur forme juridique empêche de telles relations ; et la garantie qu'une entité ne déclare pas une relation de parenté lorsque la forme juridique de la société mère signifie qu'elle n'est pas censée consolider d'autres entités.

En outre, quelques contrôles existants continuent de soutenir l'intégrité des chaînes de parenté directe déclarées en empêchant les relations circulaires et en garantissant que tous les parents directs et leurs enfants convergent vers le même parent ultime ou la même exception de déclaration. Cela permet de vérifier que les entités non succursales déclarent des informations complètes et distinctes sur leurs parents, les exceptions étant soigneusement gérées pour éviter les conflits avec les enregistrements de relations, et de confirmer que les relations entre les enfants utilisent le statut d'enregistrement correct lorsqu'un enregistrement est inactif.

• Introduction de l'indicateur de conformité des politiques (PCF)

Lancé en avril 2024, le PCF est un outil simple qui détermine si chaque enregistrement LEI est conforme aux politiques du Comité de surveillance réglementaire (ROC). L'un des critères permettant de déterminer le statut de conformité est le rapport de niveau 2. Si la déclaration de niveau 2 est complète, cela signifie que l'entité légale a déclaré des données sur ses parents directs et ultimes ou a fourni l'une des raisons acceptables pour ne pas déclarer ces données.

Les entités ayant un statut conforme font preuve d'un engagement fort en faveur de la transparence et de la responsabilité. Leurs informations vérifiées sur la propriété permettent un suivi plus efficace des transactions et une vision plus claire de la structure des entreprises. Depuis son lancement, le PCF a contribué à des améliorations mesurables de la qualité des données de niveau 2 - avec des niveaux de conformité passant de 87,97 % en avril 2024 à 89,62 % en octobre 2025.

• L'utilisation de l'IA pour retrouver les relations

Le GLEIF a également piloté l'utilisation de l'IA pour automatiser l'extraction des relations parents-filiales à partir de rapports annuels non structurés. Cette approche s'appuie sur de grands modèles de langage (LLM) pour lire directement les rapports annuels des entreprises, générer des listes structurées de filiales et les affiner par le biais d'un processus de validation en plusieurs étapes. Le projet pilote démontre que l'extraction pilotée par l'IA est à la fois faisable et comparable aux méthodes manuelles, identifiant un nombre similaire d'entités et capturant souvent des filiales que les examens manuels ne prennent pas en compte. Bien que la précision de l'IA continue de s'améliorer, les premiers résultats indiquent que la combinaison des approches automatisées et manuelles pourrait fournir la couverture la plus complète dans un avenir proche. Et bien qu'ils en soient encore à leurs débuts, ces travaux mettent en évidence le potentiel de l'IA pour compléter les processus existants de validation et d'analyse des données.

Transformer les données en opportunités

Ensemble, ces initiatives jouent un rôle essentiel pour garantir que les enregistrements LEI restent exacts, fiables et interopérables dans toutes les juridictions. Alors que les utilisateurs de données, les régulateurs et les institutions s'appuient de plus en plus sur ces ensembles de données de haute qualité, ils acquièrent la capacité de construire des systèmes plus intelligents, d'améliorer l'automatisation de la conformité et d'obtenir un aperçu plus approfondi des structures de propriété mondiales - ce qui, en fin de compte, favorise une plus grande confiance, une plus grande responsabilité et une plus grande innovation dans l'ensemble de l'écosystème numérique.

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