Lösungen Der LEI im Überblick

LEI in der Nachhaltigkeitsberichterstattung
und Umwelt, Soziales und Governance (ESG)

Der Aufbau einer globalen Klimainformationsarchitektur erfordert eine universelle Methode zur Identifizierung und Authentifizierung der beteiligten Rechtsträger. Die Bemühungen zur Standardisierung von ESG-Daten entwickeln sich weiter, wobei Branchenexperten betonen, dass diejenigen Identifikatoren, die konsistent bleiben und Interoperabilität ermöglichen, wichtige Werkzeuge sein werden, wenn die nahtlose Verbindung neuer ESG-Datensätze mit bestehenden Dateninfrastrukturen. Ein Erfolg in dieser Hinsicht wird es Unternehmen ermöglichen, viel schneller wertvolle Erkenntnisse zu gewinnen, als sie versuchen, nicht standardmäßige Identifikatoren und Datensätze zu integrieren. Um beispielsweise die Leistung eines Unternehmens anhand von ESG-Faktoren zu analysieren, müssen Investoren eindeutig die Unternehmen identifizieren, die an Aktivitäten beteiligt sind, die beispielsweise Treibhausgasemissionen verursachen, um die klimabezogenen Auswirkungen analysieren und verstehen zu können.

Die eindeutige und eindeutige Identifizierung von Rechtsträgern ist entscheidend für die Identifizierung (i) des physischen Risikos, (ii) des Übergangsrisikos und (iii) des Haftungsrisikos. Dies wurde in der hervorgehoben im Fortschrittsbericht des Network for Greening Financial System (NGFS) (Network for Greening Financial System (NGFS) Progress Report), verfasst von einem Netzwerk aus 83 Zentralbanken und Finanzaufsichtsbehörden, das hervorhebt, dass ein großes Hindernis für den Zugriff auf und die Nutzung vorhandener klimabezogener Daten das Fehlen eindeutiger Identifikatoren ist, die für die Verknüpfung klimabezogener Daten und Finanzdaten von entscheidender Bedeutung sind. Der LEI kann diese Initiative unterstützen, indem er finanzielle und nichtfinanzielle Informationen verknüpft. Wenn Rechtsträger, wie Investmentfonds und staatliche Einrichtungen, zusammen mit Unternehmensereignissen unter Verwendung unterschiedlicher Kennungen definiert und verfolgt werden, kann es für Anleger bzw. Aufsichtsbehörden äußerst schwierig sein, die ESG-Leistung einer bestimmten Einrichtung im Laufe der Zeit zu analysieren, da jeder Tracker mit der zugrunde liegenden Einrichtung abgeglichen und ihr zugeordnet werden muss.

Die Nutzung des LEI kann dabei helfen, die Aktivitäten der Gegenparteien, Emissionen und die daraus resultierenden Risiken entlang der Wertschöpfungsketten länderübergreifend und aggregierter Daten zu bewerten. Die Möglichkeit, die Aktivitäten ihrer Gegenparteien eindeutig und dauerhaft zu identifizieren, ermöglicht es Unternehmen außerdem, ihre Fortschritte bei der Erreichung ihrer verbindlichen Klima- und Umweltziele zu analysieren und zu bewerten.

Der LEI wird eine grenzüberschreitende Koordinierung und Zusammenarbeit ermöglichen, da die Behörden angesichts der globalen Natur klimabedingter Risiken Modalitäten, Datensätze und Berichtsrahmen für den Austausch untereinander entwickeln. Mit dem LEI können Aufsichtsbehörden die Gefährdung von Finanzinstituten durch wirtschaftliche Aktivitäten ermitteln, die vom Übergangsrisiko betroffen sind. Der LEI kann auch Einzelheiten zum geografischen Standort der Engagements von Finanzinstituten liefern, die am anfälligsten für physische Risiken sind. Darüber hinaus kann der LEI die Datenerfassung von Finanzinstituten in Bezug auf Gegenparteien/Kreditnehmer erleichtern. Der Finanzstabilitätsrat (FSB) empfiehlt Hinzufügen des LEI der Gegenparteien von Finanzinstituten in Datenberichtsvorlagen, um die Zuverlässigkeit der von Finanzinstituten verwendeten und gemeldeten klimabezogenen Daten zu erhöhen.

Der Europäische Ausschuss für Systemrisiken in seiner Empfehlung betonte, dass der LEI die Datenerfassung zu nachhaltigen Finanzen unterstützen kann. „Eine zentrale harmonisierte Datenbank mit relevanten Informationen über den Grad der Nachhaltigkeit jedes Unternehmens und seine Gefährdung durch Klimarisiken wäre von Vorteil, um die Entwicklung eines nachhaltigen Finanzwesens zu unterstützen und den Anlegerschutz zu gewährleisten, da sie einen einfachen Zugang zu den finanziellen und ökologischen, sozialen und Governance-Kennzahlen (ESG) des Unternehmens ermöglicht. Solche Daten würden eine Nachverfolgung von Lieferketten ermöglichen (z. B. über die LEIs von Lieferanten und Kunden von Unternehmen). Dies würde es ermöglichen, Emissionen über gesamte Lieferketten hinweg abzuschätzen. Dies würde wiederum dazu beitragen, die Verwendung der Erlöse aus grünen Anleihen zu überwachen, grüne Labels zuverlässiger zu machen und so das Reputationsrisiko von „Greenwashing“ auf den Märkten für grüne Anleihen zu verringern.“

Der LEI ist, sofern verfügbar, bereits gemäß den endgültigen technischen Regulierungsstandards (RTS) der EU im Rahmen der Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzinstrumente (SFDR) (EU Regulatory Technical Standards (RTS) under the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)) In China ist der LEI auf der Grundlage der Richtlinien für die Offenlegung von Umweltinformationen durch Finanzinstitute in Shenzhen vorgeschrieben (Guidelines for Environmental Information Disclosure of Financial Institutions in Shenzhen).

Einige Datenanbieter haben den LEI bereits in ihre Datenbanken integriert. ESGi, ein Anbieter von vertrauenswürdigen ESG-Daten für die Investmentbranche, hat beispielsweise LEIs in seine Plattform integriert und nutzt die von GLEIF initiierte Verknüpfung von International Securities Identification Number (ISIN) und LEI, um Buy-Side-Firmen dabei zu helfen, die Unternehmen zu identifizieren, denen ihre Produkte ausgesetzt sind.

Im Dezember 2022 trat GLEIF der Net Zero-Initiative bei. Der Wert des LEI wurde sofort erkannt, da das Fehlen einer vorgeschriebenen, globalen gemeinsamen Kennung in der Unternehmenswelt viele Herausforderungen bei der Verknüpfung von Unternehmensdatensätzen allein mit nicht standardisierten, länderspezifischen IDs oder umständlichen Textdaten mit sich bringt. Truman Semans, CEO und Gründer von OS-Climate, sagte: „Im Rahmen unserer Initiative ist der Abgleich von Daten mit dem LEI von GLEIF und anderen offenen Datensätzen ein Schlüsselelement beim Aufbau hochwertiger Analysesysteme, die den Fortschritt von Unternehmen im Verhältnis zu ihren Verpflichtungen zu Netto-Null und anderen klimaorientierten Investitionszielen bewerten.“ Neben dieser Arbeit ist GLEIF Co-Champion der Untergruppe „Erkennbare Daten“ für „The Carbon Call“ und trägt zur Förderung der Transparenz in der Nachhaltigkeitsberichterstattung bei, um die auf der COP27 veröffentlichte Roadmap „The Carbon Call“ zu unterstützen.

Der Wert des LEI bei der Unterstützung der Nachhaltigkeitsagenda der G20 wurde kürzlich in einem Bericht anerkannt, der von führenden globalen Wirtschaftsvertretern (B20, Business in OECD und IoE) veröffentlicht wurde. Der LEI wird für seine Fähigkeit anerkannt, Kosten und fragmentierte Ansätze über Grenzen hinweg für die Geschäftswelt zu reduzieren und dazu beizutragen, die Voraussetzungen für bessere Risikomanagementinformationen in der Zukunft zu schaffen.

Veröffentlichungen

Business at OECD, B20 and IOE

To Deliver the Sustainability Agenda, Barriers to Liquidity and Productivity must be addressed

Financial Stability Board (FSB)

Recommendations for supervisory and regulatory approaches to climate-related risks and calls for continued progress on disclosures.

Chief Data Officer Magazine

How Two Unique Identifiers Can Unlock the Value of ESG Data

Open Data Institute (ODI)

Towards Implementing net zero data strategies

United Nations Development Programme, GLEIF, Monetary Authority of Singapore

UNDP, GLEIF and MAS to embark on Project Savannah to digitize basic ESG Credentials for MSMEs